今週の投資戦略

☆ 株式相場展望 -週報- ☆  2022/5/14(日)

☆ 今週の相場見通し
 
☆ 米国市場
 
 先週の米国市場は週末こそ買い戻しも入り反発となったものの、決算発表も出揃い今期業績に対する懸念などから下値を試す動きが続いた。ダウ平均やナスダック指数も高値からの下落の安値を更新する状況で、買われすぎ銘柄を中心に売り急ぐ展開となった。特にCPI(消費者物価指数)やPPI(生産者物価指数)が売り要因となったということでもないのだが、買い材料や底堅さが示されるものでもなかったということで売りが優勢だった。
 
 金利が低下するなかで株が売られる場面もあり、リスク回避の流れとなっている。買われすぎ銘柄が中心に売られているのだが、ディフェンシブ銘柄なども冴えないものが多くなっている。割安感が出ている銘柄も多くなっており、指数も下値模索は続くのだろうが底堅さも見られるのではないかと思われる。ただ、まだまだ買われすぎ銘柄も多く、指数の上値が重い状況には変わりないだろう。
 
 今週は月曜日はニューヨーク連銀製造業景況指数が発表され、火曜日は小売売上高や鉱工業生産・設備稼働率が発表される。水曜日は住宅着工件数が発表され、木曜日は新規失業保険申請件数やフィラデルフィア連銀製造業景況感指数、景気先行指数、中古住宅販売件数などが発表される。
 
☆ 日本市場
 
 先週の日本市場は米国株が急落する流れに連れて下値を試す動きとなった。ただ、好調な決算を発表するものも多く、個別には下げ渋るものも見られた。日経平均に影響の大きな銘柄が乱高下となり、日経平均も急落のあと急騰という展開だったが、特に材料視されるようなイベントも経済指標もなく、目先の需給に振らされているという状況だ。
 
 今週は決算発表も出揃い、改めて買われすぎ銘柄などが売り直される場面もあるだろう。買い戻し以外に買い材料もなく、底堅さは見られるのだろうが、上値の重さを嫌気しては売られるということになるのだと思う。米国金利の動向に振らされる場面もあるのだろうが、金利が上昇すればしたで売られ、下落すればしたで売られるというように急激な変化があれば売られることになりそうだ。
 
 逆に今期も好調な決算が期待されながらも売られた銘柄などが買い直されることになるのだろうし、割安銘柄などを見直す動きもあるだろう。ただ、相場全体としてはこれまで大きく売られて塩漬けとなった銘柄などは戻れば売りというような感じで売られるものも多いので少なくとも積極的に買い上がるというようなこともないだろう。下値模索での保ち合いが続くことになるだろう。
 
 今週は月曜日は企業物価指数や工作機械受注額、が発表され、火曜日は第3次産業活動指数が発表される。水曜日はGDP(国内総生産)速報値が発表され、鉱工業生産指数の確報値も発表になる。木曜日は貿易統計や機械受注が発表され、金曜日は全国CPI(消費者物価指数)や食品スーパー売上高、コンビニエンスストア売上高が発表される。
 
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
 
・NYダウ
 下値を試す動きになった。安値で下ヒゲ線となり、「三川」の形となっておりいったん戻りを試す動きが期待される。
 予想レンジ  31,500ドル~32,000ドル
 → https://s-pyxis.com/weekly/ny.png
 
・ナスダック指数
 移動平均線や基準線からの乖離が大きく戻りを試す動きが期待される。いったんは下放れる前の水準まで戻すのではないかと思う。
 予想レンジ  11,200pt~12,400pt
 → https://s-pyxis.com/weekly/nas.png
 
・日経平均
 底堅さも見られるが、戻りは鈍いだろう。上値は25日移動平均線や基準線、75日移動平均線や雲が集中しており、ここで上値を押さえると思う。
 予想レンジ  26,000円~27,000円
 → https://s-pyxis.com/weekly/nk.png
 
・TOPIX
いったん底堅さも見られるが、上値切り下げ、下値切り下げという状況は続いており、上値の重さを確認しては売り直されるのだろう。
 予想レンジ  1,820円~1,900円
 → https://s-pyxis.com/weekly/tpx.png
 
・ドル円
 高値圏の保ち合いから調整となったが、25日移動平均線や基準線にサポートされており、再び高値圏での保ち合いとなるのではないかと思う。
 予想レンジ  128.0円~132.0円
 → https://s-pyxis.com/weekly/dy.png
 
・米国10年国債利回り
 いったん高値を付けた感が強いが、引き続き高値圏での保ち合いとなるのだろう。25日移動平均線や基準線にサポートされながら強含みに推移しそうだ。
 予想レンジ  2.90%~3.10%
 → https://s-pyxis.com/weekly/bond.png
 
・今週の相場見通し
 → https://youtu.be/wIdxdHcUv0A