今週の投資戦略

☆　株式相場展望　－週報－　☆　　2023/11/26（日）
　
☆　今週の相場見通し
　
☆　米国市場
　
　先週の米国市場は特に注目される材料があったということでもなかったが、逆に売り急ぐ材料がなく、感謝祭の休日や短縮取引となるなかで総じて堅調となった。半導体関連銘柄の決算発表をきっかけにハイテク銘柄などは手仕舞い売りや持高調整の売りが見られナスダック指数は冴えない展開となった。
　
　今週はクリスマス商戦の状況や景況感を示す指標の発表も見られ、景気が悪いから金利低下期待から買われるのか、それとも景気が悪くなりそうだから、売られるのか、はたまた、景気が好調で追加利上げ懸念から売られるのか、景気が良いから買われるのか、どっちに転ぶかということになりそうだ。ここまで買われた相場なので、手仕舞い売りなどを中心に悪い方に考えて冴えない相場となるのではないかと思う。
　
　今週は月曜日に新築住宅販売件数が発表され、火曜日はＳ＆Ｐコアロジック・ケース・シラー住宅価格指数や消費者信頼感指数が発表される。水曜日はＧＤＰ（国内総生産）改定値が発表され、木曜日未明に地区連銀経済報告（ベージュブック）が発表され、木曜日夜には個人所得・個人消費支出（や新規失業保険申請件数、シカゴ購買部協会景気指数（ＰＭＩ）、仮契約住宅販売指数が発表される。金曜日はサプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数や建設支出が発表される。
　
☆　日本市場
　
　先週の日本市場は堅調ながらも上値は重いというような展開だった。全体的には調整感が見られるものの、空売りが積み上がった銘柄などに買い戻しが見られて指数を押し上げる場面もあり、逆に割安感が強い銘柄などが下支えとなって指数も堅調な推移となるという場面も見られた。
　
　市場全体で上げ下げするというよりは指数に影響の大きな銘柄の需給に振らされているという感じだ。積極的に買い上がるだけの材料はないが売られないから買われるというような雰囲気でもあり、今週もまた、特に材料に乏しいという状況でも売られないから買われるという場面も出てくるのだろう。
　
　米国金利が落ち着いており、日本でも特に金融緩和の終了が取りざたされるという状況でもないので、売り急ぐこともないと思われる。ただ、買い戻しが一巡となった銘柄に再度空売りが積み上がり、踏み上げ相場となるかどうかが注目される。日経平均も高値圏にあるので、ここからもう一段上昇するには材料不足ではないかと思う。堅調ながらも上値が重く、上がれば売られ、下がれば買われる相場が続くのではないかと思う。
　
　今週は月曜日に企業向けサービス価格指数や外食売上高が発表され、火曜日に基調的なインフレ率を捕捉するための目標が発表される。木曜日は鉱工業生産指数確報値や商業動態統計、自動車輸出実績、建機出荷額、住宅着工統計、消費動向調査などが発表され、金曜日は失業率や有効求人倍率、法人企業統計調査、新車・軽自動車販売台数が発表される。
　
☆　一目均衡表　テクニカル分析
　
・ＮＹダウ
　上値を試す動きとなっているが、出来高も少なくなっており、移動平均線からの乖離も大きいのでここからは調整となるのだと思う。
　予想レンジ　　34,700ドル～35,500ドル
　→　https://s-pyxis.com/weekly/ny.png
　
・ナスダック指数
　高値圏での保ち合いで月曜日の大きな陽線をどちらに放れるかというところだが、移動平均線からの乖離が大きいことや上髭線で当面の高値を付けたこともあり、下に放れるのではないかと思う。
　予想レンジ　　14,000ｐｔ～14,400ｐｔ
　→　https://s-pyxis.com/weekly/nas.png
　
・日経平均
　上に抜けたような形にも見えるが週末が陰線となっていること、ザラ場の高値を抜け切れていないこと、移動平均線の乖離が大きいこと、などから、まだ保ち合いの範疇と考えられ、保ち合いの下限水準までの下落は見られると思う。
　予想レンジ　　32,800円～33,800円
　→　https://s-pyxis.com/weekly/nk.png
　
・ＴＯＰＩＸ
保ち合いを抜けたかどうか微妙なところだが、まだ保ち合いが継続していると見られる。保ち合いの上限にいるということで今度は保ち合いの下限を試すことになるのだろう。
　予想レンジ　　2,340円～2,400円
　→　https://s-pyxis.com/weekly/tpx.png
　
・ドル円
　75日移動平均線や雲にサポートされて戻り歩調となっている。基準線に上値を押さえられており、ここを抜けるかどうかということになる。遅行スパンもローソク足に上値を押さえられており、再度ここから75日移動平均線や雲のサポートを確認するような保ち合いとなるのだろう。
　予想レンジ　　148.0円～151.0円
　→　https://s-pyxis.com/weekly/dy.png
　
・米国10年国債利回り
　雲を割り込んで下値模索となったが、赤三兵の形で上昇を伺うような状況にある。75日移動平均線や雲に上値を押さえられながらも上昇と基調に転じるのではないかと思う。
　予想レンジ　　4.40％～4.55％
　→　https://s-pyxis.com/weekly/bond.png
　
・今週の相場見通し
　→　https://youtube.com/live/aXHON2tZEVc?feature=share